Factoring
Wikipedia
http://de.wikipedia.org/wiki/Hauptseite
MediaWiki 1.7alpha
first-letter
Media
Spezial
Diskussion
Benutzer
Benutzer Diskussion
Wikipedia
Wikipedia Diskussion
Bild
Bild Diskussion
MediaWiki
MediaWiki Diskussion
Vorlage
Vorlage Diskussion
Hilfe
Hilfe Diskussion
Kategorie
Kategorie Diskussion
Portal
Portal Diskussion
Factoring
134546
15811480
2006-04-19T08:53:06Z
84.60.154.205
/* Eigenservice-Factoring (auch Bulk-Factoring oder Inhouse Factoring) */
'''Factoring''' ist eine Art der [[Unternehmensfinanzierung]], die ihren Ursprung in den [[USA|Vereinigten Staaten]] hat. Ziel des Factoring ist eine umsatzkongruente Finanzierung in Kombination mit einer [[Bilanzverkürzung]] sowie eventuell eine [[Versicherung]] gegen den Ausfall von [[Forderung]]en anstelle einer [[Warenkreditversicherung]]. Oft werden im so genannten Full-Service-Factoring auch Serviceaufgaben des Forderungs[[inkasso]]s erfüllt.
Das Factoringinstitut - der ''Factor'' - (in [[Deutschland]] oft [[Tochtergesellschaft]] einer [[Kreditinstitut|Bank]]) kauft die Forderungen seines Klienten nach Einreichung der Rechnungdurchschrift (oder EDV-technisch) und schreibt diesem den Rechnungsbetrag umgehend gut. In der Regel werden zwischen 10 und 20 Prozent des Forderungsbetrages aus Sicherheitsgründen einbehalten. Der Factor übernimmt so das Risiko des Forderungsausfalles ([[Delkredererisiko]]) und übt so auch Aufgaben einer [[Kreditversicherung]] aus.
Der Klient löst mit der gewonnenen [[Liquidität]] i.d.R. seine kurzfristigen [[Verbindlichkeit]]en auf und verkürzt so seine Bilanz. Der Factor finanziert sich zum einen durch eine Umsatzgebühr, zum anderen durch Zinsen, die bis zur Zahlung des Rechnungsbetrages seitens des Drittschuldners durch den Klienten entrichtet werden müssen. In der Praxis gibt es weitere Gebührenmodelle.
Der Factor kauft grundsätzlich nicht jede Forderung an, sondern prüft die Drittschuldner auf [[Bonität]] und beschränkt sich bei negativem Ergebnis auf das reine [[Inkasso]] des Rechnungsbetrages.
== Funktionen des Factoring ==
===Dienstleistungsfunktion===
Der Factor erfüllt Dienstleistungsfunktionen durch Beratung, Debitorenbuchhaltung, [[Mahnwesen|Mahnwesen]] und [[Inkasso|Inkassodienst]].
===Delkredere-Funktion===
Unter der Delkredere-Funktion versteht man die Haftung eines Gläubigers für einen Forderungsverlust, die bei der Zahlungsunfähigkeit eines Schuldners eintritt. Der Delkrederegeber verpflichtet sich einem Lieferanten gegenüber, dass ein Kunde seine finanziellen Verpflichtungen aus dem abgeschlossenen Geschäft erfüllt.
Die Risiken durch das Delkredere werden in der Praxis vor allem übernommen von zentralregulierenden Einkaufsgesellschaften (auch "Delkrederegesellschaften" oder Kontore genannt), durch Factoring oder eine Kreditversicherung. Voraussetzung für die Übernahme des Ausfallrisikos ist eine eingehende Analyse der Bonität des Schuldners von Seiten des Delkrederegebers.
Das Delkredere spielt auch bei den Privatliquidationen der Ärzte eine Rolle. Der Delkrederegeber steht dafür ein, dass der Privatpatient seinen Verbindlichkeiten aus den in Anspruch genommenen ärztlichen Leistungen nachkommt.
== Factoring-Formen je nach Leistungsumfang ==
=== echtes Factoring/unechtes Factoring (non-recourse/recourse) ===
Als 'echtes Factoring' wird ein Verfahren bezeichnet, bei dem der Factor das Delkredererisiko übernimmt. Dagegen wird Factoring ohne Übernahme dieses Risikos als 'unechtes Factoring' bezeichnet. In Deutschland wird seit Jahren fast ausnahmslos echtes Factoring praktiziert, während das "unechte Factoring" nach Rechtsprechung des BGH mit dem Makel der Sittenwidrigkeit (§ 138 BGB) belastet ist.
=== Fälligkeits-Factoring (Maturity Factoring) ===
Factoring-Variante, bei der der Factoringkunde die Vorteile der vollständigen Risikoabsicherung und der Entlastung beim Debitorenmanagement nutzt, aber auf die sofortige Regulierung des Kaufpreises verzichtet.
=== Eigenservice-Factoring (auch Bulk-Factoring oder Inhouse Factoring) ===
Der Factor übernimmt zwar das Delkredererisiko, aber keine weiteren Dienstleistungsfunktionen. Die Debitorenbuchhaltung verbleibt beim Kunden.
Durch Factoring erlöschen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz. Der Sperrbetrag wird als sonstige Forderungen ausgewiesen.
== Factoring nach der Art der Forderungsabtretung ==
=== offenes Factoring (Notification Factoring) ===
Beim offenen Factoring wird der Debitor über die Forderungsabtretung informiert und aufgefordert, direkt an den Factor zu zahlen.
=== stilles Factoring ===
Beim stillen Factoring wird der Debitor über die Forderungsabtretung nicht informiert, die Forderungsabtretung bleibt für ihn unsichtbar.
=== halb-offenes Factoring ===
Beim halb-offenen Factoring wird der Debitor ebenfalls über die Forderungsabtretung informiert, kann aber nur an den Klient zahlen.
== Siehe auch ==
*[[Forfaitierung]]
*[[Bilanz]]
[[Kategorie:Schuldrecht]]
[[Kategorie:Finanzierung]]
[[Kategorie:Betriebswirtschaftslehre]]
[[be:Фактарынг]]
[[en:Factoring (trade)]]
[[pl:Faktoring]]
{{Rechtshinweis}}
Diese Version des Artikels stammt vom 30.04.2006.
Der Inhalt dieser Seite basiert auf dem Artikel
„Factoring“ aus der freien Enzyklop�die
Wikipedia und ist unter der
GNU-Lizenz f�r freie Dokumentation ver�ffentlicht. Auf der Wikipedia-Seite ist eine
Liste der Autoren einzusehen.
